В недрах сознания юной Райли работает сложнейший механизм — «Студия сновидений», настоящая киностудия, отвечающая за производство её грёз. Здесь, среди ярких декораций и шумных съёмочных групп, трудится Пола Хурма, блестящий и одержимый своим делом режиссёр. Её мир — это идеально выверенные сны, а её авторитет неоспорим с тех пор, как Райли была совсем ребёнком.
Но привычный порядок вещей даёт трещину, когда амбициозная ассистентка Джанель получает неожиданное повышение. Теперь они с Полой — конкуренты. Чтобы вернуть себе расположение начальства, Пола берётся за самый важный проект сезона — сон о предстоящем школьном бале. Она уверена, что ключ к успеху — верная формула, и делает ставку на старую любимицу Райли, Радужного Единорога.
Однако во время премьеры грандиозное шоу оборачивается катастрофой, обнажив пропасть между вкусами повзрослевшей Райли и ностальгическим видением Полы. Руководство Студии, в лице строгой Жан Дьюбери, выносит вердикт: Пола должна срочно исправить положение. В напарники ей навязывают Ксени, режиссёра дневных грёз и племянника Жан. Он циничен, современен и убеждён, что мечты Райли должны отражать её взросление.
Так начинается вынужденное сотрудничество двух противоположностей. Пола, цепляющаяся за прошлое, и Ксени, жаждущий радикальных перемен, вступают в творческую борьбу. Их противостояние на съёмочной площадке грозит не только карьерным крахом для Полы, но и нарушением хрупкого баланса в самом разуме Райли, где каждый сон имеет свои последствия.